Definizione:
Il modulo 1099 dell'Internal Revenue Service (IRS) è un documento di dichiarazione fiscale chiave. Banche, società di brokeraggio e società di fondi comuni sono tra le società di servizi finanziari che utilizzano il modulo 1099 per segnalare i redditi percepiti dai loro clienti, come dividendi e interessi. A partire dall'anno fiscale 2011, il modulo 1099 riporta anche i redditi da capitale da reddito dei clienti derivanti dalle vendite di titoli, nei casi in cui la società di intermediazione possa confermare la base imponibile (ossia il prezzo di acquisto corretto). Negli anni precedenti, sono stati inclusi solo i proventi totali delle vendite.
Le banche e le società di fondi comuni di solito emettono il modulo 1099 ai clienti entro la metà di gennaio, ma le società di brokeraggio normalmente impiegano fino alla scadenza di metà febbraio prevista dalla legge. Tuttavia, questa scadenza è in gran parte illusoria, poiché le società di brokeraggio non sono tenute a garantire che ogni modulo 1099 da loro emesso sia definitivo e completamente corretto in questo momento. Invece, è comune per le società di brokeraggio rivedere il Modulo 1099 di un cliente una o più volte nella stessa stagione fiscale, anche dopo il 15 aprile, causando difficoltà sia per i clienti che per i redattori fiscali nel completare le loro dichiarazioni dei redditi.
Le società di intermediazione sostengono generalmente che 1099 revisioni sono causate da feed di dati rivisti da parte degli emittenti dei titoli su cui stanno segnalando o da fondi comuni di investimento detenuti nei conti di intermediazione dei loro clienti. Tuttavia, come notato sopra, le società di fondi comuni di investimento emettono di solito il Modulo 1099 un mese prima e raramente con eventuali revisioni, nonostante detengano titoli degli stessi emittenti.
Inoltre, il nuovo requisito che le società di brokeraggio segnalano guadagni (e perdite) sul modulo 1099 non è stato pienamente applicato. I dati di guadagno e perdita su tutti i titoli acquistati tramite la stessa impresa teoricamente devono essere riportati sul modulo 1099, ma spesso non lo è.
I problemi delle società di brokeraggio con l'emissione tempestiva di moduli 1099 corretti e definitivi sono un esempio di come i consulenti finanziari e i loro assistenti alle vendite non hanno il controllo di tutti i fattori che influenzano la soddisfazione del cliente. Al contrario, dipendono fortemente dalla qualità del servizio fornito da altre aree funzionali nelle loro aziende, come le operazioni di intermediazione o la tecnologia dell'informazione.